گروه سایبان -با جدی شدن بحث تحریم ها پرداختن به موضوع شرکت های بیمه اتکایی اهمیت دوچندان یافته است . اینکه در شرایط بحرانی فعلی معدود شرکتهای بیمه ای هستند که علی رغم دوره گذشته در تحریم ها می توانند قبولی اتکایی داشته باشند نقطه تمایز این دوره از تحریم ها نسبت به ادوار گذشته است. در این میان نقش دو شرکت بیمه ای اتکایی که توسط محمد آسوده و مصطفی کیایی اداره می شود نیز به عنوان شرکت های بخش خصوصی اهمیت یافته است .

پرسش اصلی این است که شرکت های بیمه ای که تحت عنوان نام خصوصی اداره می شوند چقدر خود را با تحریم ها گره خواهند زد و وضعیت کنونی آنها چگونه است ؟                   

شرکت بیمه اتکایی امین در تاریخ 1382/4/11 به ثبت رسیده و در تاریخ 1393/10/22 تبدیل به شرکت سهامی عام شده است . مرکز اصلی شرکت در کیش و شروع سال مالی آن اول مهرماه هر سال  و پایان سال مالی آن پایان شهریور ماه سال بعد و آخرین سرمایه شرکت 2،500 میلیارد ریال است .                                                           

شرکت بیمه اتکایی ایرانیان در تاریخ 1388/12/22 به ثبت رسیده و در تاریخ 1388/12/25 مجوز فعالیت خود را از بیمه مرکزی دریافت نموده است . مرکز اصلی شرکت در تهران و شروع سال مالی آن اول دیماه هر سال و پایان  آن پایان آذر ماه سال بعد می باشد . آخرین سرمایه شرکت 2،500 میلیارد ریال است . 

مقایسه عملکرد دو شرکت بر اساس اطلاعات مندرج در صورتهای مالی حسابرسی شده سالهای مالی منتهی به 1395/06/31و 1396/06/31 و ششماهه منتهی به 1396/12/29 بیمه اتکایی امین و صورتهای مالی حسابرسی شده سالهای مالی منتهی به 1395/09/30و1396/09/30 و  حسابرسی نشده ششماهه منتهی به 1397/03/31 بیمه اتکایی ایرانیان صورت گرفته است .        

 مقایسه انجام شده بر اساس عملکرد 2.5 سال اخیر و بر مبنای صورتهای مالی و فارغ از اطلاعات خارج از صورتهای مالی (از جمله کفایت ذخایر ، ارزش سرمایه گذاریها و غیرو ) ،  نشان می دهد وضعیت اتکایی ایرانیان از نظر حجم پرتفوی و به ویژه نسبت هزینه خسارت ، بهتر از اتکایی امین است لیکن در زمینه تعداد پرسنل ، هزینه های اداری عمومی و بازدهی سرمایه گذاریها ، اتکایی امین در وضعیت بهتری قرار دارد .                

نسبت سرمایه گذاریها و موجودی نزد بانک، اتکایی امین 81.5 درصد داراییها و نسبت حقوق صاحبان سهام آن 61.8 درصد است . این نسبت ها در اتکایی ایرانیان به ترتیب 88.3 درصد و 72.7 درصد و بهتر از اتکایی امین است.

آخرین قیمت سهام شرکت بیمه اتکایی ایرانیان در هفته گذشته در بازار اول فرابورس 1،101 ریال و آخرین قیمت سهام بیمه اتکایی امین در بازار دوم فرابورس 983 ریال بود.                                                                                        

حق بیمه کسب شده اتکایی ایرانیان در 2/5 سال اخیر 47.5 درصد  بیشتر از اتکایی امین بوده است ، لیکن رشد حق بیمه سال مالی قبل اتکایی امین 43 درصد در مقابل 16 درصد رشد اتکایی ایرانیان است.                                             

هزینه خسارت و هزینه خسارت سهم نگهداری اتکایی ایرانیان به ترتیب 48 درصد و 49 درصد است در حالیکه این نسبت ها در اتکایی امین 96 درصد و 98 درصد یعنی دقیقا دو برابر اتکایی ایرانیان است .                                                         

نسبت کارمزد پرداختی به حق بیمه در اتکایی ایرانیان 26.3 درصد و در اتکایی امین 21.9 درصد و کمتر از اتکایی ایرانیان است .                                                                                               

تعداد پرسنل بیمه اتکایی ایرانیان 34 نفر و تقریبا دو برابر نفر تعداد پرسنل اتکایی امین18 نفره است و هزینه های پرسنلی نیز همین نسبت را دارند .                                                                                                

نسبت سود خالص بدست آمده به سرمایه شرکت  در 2.5 سال اخیر معادل 20.5 درصد برای اتکایی ایرانیان و 20 درصد برای اتکایی امین است که تقریبا برابرهستند ولی نسبت سود خالص به حق بیمه در این مدت 90.5 درصد برای اتکایی ایرانیان و 118.5 درصد برای اتکایی امین است که میزان بازدهی اتکایی امین حدود 31 درصد بیشتر از اتکایی ایرانیان است . ( ادامه در صفحه بعد )                                                                                           

            مقایسه درصد بازدهی سرمایه گذاریها :                                                                                    

                                                                                    اتکایی ایرانیان                   اتکایی امین                     

            میانگین بازدهی سالانه در 2.5 سال اخیر                                  12                    16                   

            میانگین بازدهی سالانه در سال مالی قبل                                  13                    17                   

            میانگین بازدهی سالانه درششماهه آخر                                     12                    19                   

            جدول فوق نشان می دهد بازدهی سرمایه گذاریهای اتکایی ایرانیان در این مدت به میزان قابل توجهی کمتر از اتکایی امین است .                                                                                               

            علت عمده این موضوع ترکیب سرمایه گذاریهای دو شرکت است . جدول زیر ( ترکیب سرمایه گذاریها طبق آخرین صورتهای مالی ) نشان می دهد 87 درصد از سرمایه گذاریهای اتکایی امین نزد بانکهاست که در شرایط حاضر فاقد ریسک بوده و سود مربوطه بطور مرتب و ماهانه شناسایی می شود و 13 درصد مابقی در بورس اوراق بهادار . در مقابل فقط 51 درصد از سرمایه گذاریهای اتکایی ایرانیان نزد بانک است ، 36 درصد در بورس اوراق بهادار و 13 درصد در املاک و دو شرکت غیر بورسی که ممکن است در آینده عایدی خوبی برای شرکت در بر داشته باشد لیکن در حال حاضر فاقد بازدهی است :                       

            نکات عمده درج شده در آخرین گزارشات حسابرسی :                                                                                          

اتکایی امین - شناسایی کمتر سود حاصل از تسعیر نرخ ارز به مبلغ 80 میلیارد ریال و محدودیت در تسویه 34.4 میلیارد ریال مطالبات ارزی و 144.2 میلیارد ریال بدهی های ارزی و عدم تحویل ساختمان جهان کودک خریداری از بیمه ایران بمبلغ 282 میلیارد ریال .                                                                                      

اتکایی ایرانیان - به غیر از مغایرت ذخایر برگشت حق بیمه و ذخیره فنی تکمیلی با استاندارد حسابداری مورد عمده ای ذکر نشده است .                                                                                       مقایسه در فایل پی دی افمقایسه.pdf [حجم: 71.39 کیلوبایت] (تعداد دانلود: 147)
مشاهده آنلاین فایل: مقایسه.pdf